Согласно недавнему опросу, активы хедж-фондов криптовалюты, находящиеся под управлением, значительно увеличились, достигнув более 2 миллиардов долларов в конце прошлого года. Ожидается, что индустрия крипто-хедж-фондов «значительно вырастет» вместе с ценой биткойнов.
AUM хедж-фондов удвоились в 2019 году
Активы хедж-фондов криптовалюты под управлением более чем удвоились в 2019 году, согласно новому опросу PWC и Elwood Asset Management Services Ltd. под названием «Отчет о криптовалютном фонде 2020 года», документ был опубликован 11 мая, в день третьего биткойна уменьшение в два раза. Данные поступают из «крупнейших глобальных крипто-хедж-фондов по активам под управлением (AUM)», — говорится в отчете, добавляя, что они включают крипто-индексные фонды и крипто-венчурные фонды.
«Наши исследования первого квартала 2020 года показывают, что существует около 150 активных криптохедж-фондов. Почти две трети из них (63%) были запущены в 2018 или 2019 году », — пишут авторы доклада, уточняя:
По нашим оценкам, общий объем AUM крипто-хедж-фондов в глобальном масштабе увеличился в 2019 году до более 2 миллиардов долларов США с 1 миллиарда долларов США в предыдущем году … Средний AUM увеличился с 21,9 миллионов долларов США до 44 миллионов долларов США.
Большинство опрошенных хедж-фондов криптовалюты (97%) торговали BTC , затем следовали ETH на 67%, XRP на 38%, LTC на 38%, BCH на 31% и EOS на 25%. Существенное увеличение AUM также может быть связано с ростом цен на криптовалюты. Например, цена биткойна выросла с 3872 долларов на 1 января прошлого года до 7 174 долларов на 31 декабря.
Средний показатель AUM на момент запуска фонда составляет 2 миллиона долларов в 2019 году, «что указывает на то, что фонды в целом выросли в 4 раза по сравнению с AUM», подчеркивается в отчете. В течение года доля крипто-хедж-фондов, использующих независимого хранителя, увеличилась с 52% до 81%, а 86% использовали независимого администратора фонда. Около 90% инвесторов хедж-фондов были либо семейными офисами (48%), либо лицами с высокими доходами (42%). Небольшой процент респондентов были венчурными фондами или фондами фондов, но ни один из них не упомянул пенсионные фонды.
Кроме того, хедж-фонды криптовалюты, как правило, находятся в тех же юрисдикциях, что и традиционные хедж-фонды, большинство из которых находятся на Каймановых островах (42%), за которыми следуют США (38%) и Британские Виргинские острова (8%). В отчете также указывается, что результаты опроса были основаны на ответах управляющих фондами и не были проверены независимой стороной.
Ожидается «значительный» рост
В отчете также указывается, что «запуск активно управляемых крипто-фондов тесно связан с ценой биткойнов ( BTC )» и «скачок цен на биткойны в 2018 году, похоже, послужил катализатором для запуска новых крипто-фондов».
После того, как цена биткоина упала вдвое, многие ожидают, что она вырастет к концу года. Среди них генеральный директор Galaxy Digital Майк Новограц, который считает, что к декабрю цена биткойна достигнет 20 000 долларов. Председатель Virgin Galactic Чамат Палихапития говорит, что цена биткойна может составить 1 миллион долларов или более, в то время как генеральный директор Pantera Capital Дэн Морхед сказал, что к августу следующего года он может достичь максимума в 115 тысяч долларов.
Еще один бычий шаг в крипто-индустрии исходит от управляющего хедж-фонда Пола Тюдора Джонса, который в понедельник заявил, что у него почти 2% активов в биткойнах. Он объяснил, что покупает биткойн как защиту от инфляции и печати денег центральными банками, поскольку биткойн напоминает ему о роли золота, сыгранной в 1970-х годах.
Партнер PWC и глобальный крипто-лидер Анри Арсланян в пятницу цитировал Bloomberg: «Волатильность криптовалют предлагает множество возможностей для квантовых трейдеров… Эффективность криптовалютных фондов, как правило, больше связана с волатильностью рынка, нежели с рыночной». Он разработал:
Я ожидаю, что в ближайшие годы индустрия крипто-хедж-фондов значительно вырастет, поскольку инвестирование в криптофонд может быть самой простой и знакомой точкой входа для многих институциональных инвесторов, желающих войти в это пространство.
Некоторые аналитики предсказывают, что интерес к криптовалютам со стороны институциональных инвесторов увеличится после пандемии Ковид-19. В прошлом месяце японский аналитик обозначил три основные причины, по которым институциональный спрос на криптовалюты будет расти после кризиса с коронавирусом. Компания Grayscale Investments недавно опубликовала отчет о прибылях и убытках за первый квартал 2020 года, в котором показан рекордный приток капитала, 88% из которых были от институциональных инвесторов. Кроме того, комиссар по криптографии в Комиссии США по ценным бумагам и биржам Хестер Пирс сказала, что видит рост институционального спроса .
