Деривативы - это финансовые инструменты, которые позволяют торговать рисками, ассоциированными с ценой другого актива, без прямого владения этим активом. Деривативы могут быть основаны на ценных бумагах, валютах, акциях, индексах, валютных курсах, интересных ставках и т.д.
Деривативы позволяют трейдерам выражать свою взгляд на рынок, используя менее капиталоемкие средства, а также манипулировать рисками в зависимости от ситуации на рынке. Однако, торговля ими также сопряжена с высокими рисками, поэтому трейдеры должны иметь достаточный опыт и знания перед тем, как начинать торговать деривативами.
Типы деривативов
Два основных вида деривативов:
- Фьючерсы - это финансовые контракты, которые обязывают одну сторону купить или продать актив по определенной цене в определенный момент времени.
- Опционы - это финансовые контракты, которые дают покупателю право купить или продать актив по определенной цене в определенный момент времени.
Фьючерсы
Фьючерсы (Futures) - это финансовый контракт, в котором участники обязуются купить или продать актив по определенной цене в определенный момент времени в будущем. Фьючерсы торгуются на фондовых биржах и они предоставляют инвесторам возможность заранее заключить сделку на покупку или продажу актива по фиксированной цене. Фьючерсы используются для управления ценообразованием, уменьшения рисков и хеджирования портфелей.
Форвардные контракты
Форвардный контракт (forward contract) - это договор, в рамках которого участники обязуются купить или продать определенный актив в определенный момент в будущем по определенной цене. Форвардные контракты применяются для защиты от колебаний цены актива или для спекулятивной торговли. Они заключаются между участниками на открытом рынке, без какого-либо вмешательства центральной биржи или регулятора.
Опционы
Опцион - это финансовый контракт, который дает владельцу право, но не обязанность, купить или продать базовый актив по определенной цене в определенный момент времени в будущем. Опционы могут использоваться для обеспечения или для спекулятивных целей. Владелец опциона платит премию за право на выбор, и если он не использует свое право, то премия становится потерей.
Ипотечные ценные бумаги
Ипотечные ценные бумаги - это финансовые инструменты, которые создаются на основе группы ипотечных кредитов. Они являются производными инструментами, так как их цена зависит от цены или финансовых показателей исходных активов, в данном случае ипотечных кредитов. Ипотечные ценные бумаги часто используются для улучшения разнообразия инвестиционных портфелей и для получения дохода в форме дохода от инвестирования в ипотечные кредиты.